Лоше перспективе за крипто валуту, или Зашто Битцоин је алат за Пинокио

Здраво, моје име је Митиа Дементи. Моје искуство на берзи је 11 година. Улагао сам у акције директно, инвестирао у исте акције, обвезнице и вредне метале кроз узајамне фондове. Активно се тргује индексима на тржишту деривата, препуштајући се валутним паровима на "Фореку". Затворио сам све позиције у 2017. години, али из навике пратим тржишта. Данас ћу вам рећи зашто не видим изгледе у крипто валутама и зашто обични људи треба да остану далеко од Битцоин-а.

"Буратино" у сленгу финансијера је неквалификовани лаковјерни учесник на тржишту, који је законито или незаконито преварен од стране искусних играча.

Зашто Битцоин није "дигитално злато"

Никада нисам инвестирао у Битцоин, нисам трговао овим алатом и нисам га користио за калкулације. Рударство и ИЦО не занимају ни мене. Не могу да прођем поред Битцоин и других крипто валута из једног разлога. На сензацијама смо посматрали и највероватније посматрамо класични тржишни балон. Исто као и тулипана грозница у 17. веку или дотцом мехур.

Термин "балон" у сленгу финансијера описује спекулативни раст вредности имовине. Не постоје објективни разлози за поскупљење цена, па су се балони пре или касније распрснули. Ово је праћено наглим падом вриједности или потпуним смањењем вриједности имовине. Колапс великог балона негативно утиче на финансијски систем и реалну економију.

То јест, сматрам Битцоин и све друге крипто валуте тржишним балоном. Да, сложимо се: када кажем "Битцоин", можете аутоматски замијенити израз "и све друге крипто валуте".

Обратите пажњу на датум објављивања и коментаре. Ово је висина ралли крипто валуте. Људи зову Битцоин дигитално злато и чекају да се цене повећају на 50 хиљада долара по кованици.

Па, коментатори су скоро чекали. Око месец дана касније, средином децембра 2017. године, Битцоин је био вредан 19,5 хиљада долара. Вршне цијене се могу видјети на графикону изнад. Видио сам природу овог раста усред лудила.

Мјехур се развио у уобичајеном сценарију: напухао се и разнио. Реч "праска" са моје тачке гледишта не одговара, јер балон није био превелик. У сваком случају, 2. фебруара 2018. године, присталице „дигиталног злата“ могу љубазно да уживају.

Обратите пажњу на распоред. 2. фебруар 2018. Битцоин је већ коштао мање од 27. новембра.

Сада погледајте табелу поново. Црвеном бојом означен је балон, који се брзо напукао и једнако брзо разнио.

Иако бих другачије издвојио балон. Да бисте то урадили, промените размеру распореда.

Последњи графикон показује да мехур још увек није експлодирао. Штавише, не може се искључити да се она само надувава.

Средњи резултат: крајем 2017. године цијена Битцоин-а је нагло порасла, а затим нагло опала. На графикону се појавио класични балон. На петогодишњем графикону може се видети да мехур није или у потпуности испухиван, или је тек почео да се надува.

Успут, ја нисам први који зове Битцоин балон. Многи познати и угледни финансијери такође се односе на крипто валуте. На пример, инвестициони гуру Варрен Буффет усред крипто-лудила је рекао да ће се шпекулације са виртуелним кованицама лоше завршити.

Зашто Битцоин није погодан за инвестирање

Вратимо се на графику (погледајте илустрацију испод). У 2011, Битцоин кошта око $ 1, а сада кошта око 6,5 хиљада долара. Ако је неко купио биткоине прије 7 година и продао сада, принос би био око 650.000%, или приближно 92.857% годишње.

Ако је цијена Битцоин-а порасла за 7 година, а хипотетичка инвестиција у крипто валуту показала је тако фантастичну профитабилност, зашто не уложити у ово, хм, имовину?

Са овом логиком, куповина Битцоин-а је могућа и неопходна. Управо сада, уђите у временску машину, идите на 2011 и купите крипто валуту. И продати га не сада, већ у децембру 2017, на врхунцу. А ако машина времена може да лети до будућности, немојте журити. Гледај напријед, одједном лоптица за биљешке заиста расте на 50.000 долара.

Назад у стварност. Тренутно Битцоин је апсолутно неприкладан за инвестирање. Ево разлога.

Волатилност

Волатилност је звер која вам неће дозволити да лако купите Битцоин за 6,5 хиљада долара у 2018. и продате за условних 100 хиљада долара 2025. године.

Волатилност је волатилност цене инструмента. Битцоин је веома нестабилно средство. Да бисте разумели ово, само погледајте доњу илустрацију. На табели од тридесет дана, цена скочи горе-доле. На пример, 5. септембра кованица је вредела 7113 долара, а 6. септембра већ 6433 долара.

Волатилност је главни непријатељ дугорочних инвеститора који гледају на графикон и желе купити средство условно у 2011 и продати у 2017. години. Био сам на тржишту током 2008. године, када је бјеснила глобална финансијска криза, која је претворена у глобалну економску кризу. Зато се добро сећам тих емоција.

Волатилност приморава инвеститора да донесе ирационалне одлуке. Чак и најхладније крви финансијери затварају своје позиције када је тржиште у грозници.

Сваки почетни инвеститор зна тајну финансијских тржишта. Потребно је купити у кризи и продати током раста. Могуће је слиједити ове јединице правила. Већина учесника на тржишту понаша се као уплашени јелен: продаје се у паду.

Недостатак стварне сигурности

Амерички долар је обезбеђен од стране штрајкачких група. Кинески јуан је обезбеђен радом људи и ниским трошковима рада. Битцоин није осигуран.

Вредност новца се чува све док неко није спреман да их замени за стварну робу, услуге или друге валуте. Државе и централне банке, које издају доларе, евро, рубље, јуан, јен, гарантују да ће сутра, прекосутра и за месец и по дана моћи отићи у продавницу и купити нешто за новац.

Иза Битцоин-а нису држава, централне банке, финансијски системи. Данас можете заменити новчић за неколико хиљада долара само зато што је неко спреман да га купи. Шта ће се десити сутра? Реторичко питање и коме да га питамо. Блоцкцхаин и децентрализација су одличан начин за сакривање крајева у води.

Недостатак алата за анализу и прогнозу

Дугорочни инвеститори као што је Варрен Буффет вођени су једноставном идејом. Залихе су велика инвестиција јер успешни бизниси раде и остварују профит. Добит чини акционаре богатијим јер добијају дивиденде. Поред тога, деонице успешних предузећа постају све скупље, па се након неколико година куповине могу продати са профитом.

Да би одабрали обећавајуће залихе, дугорочни инвеститори користе фундаменталне анализе. Они проучавају стање индустрије, анализирају финансијске резултате предузећа. Инвеститори користе посебне омјере, као што је П / Е, за процјену тренутне цијене дионица.

Динамика цијена Битцоин не може се предвидјети кориштењем фундаменталне анализе. Нема реалних процеса иза виртуелног кованог новца који се може анализирати.

Можете користити техничку анализу. Али техничку анализу обично користе шпекуланти, жао ми је, активни трговци који зарађују краткорочне флуктуације цена. Употреба техничке анализе за дугорочне прогнозе је иста као и плес око ватре са тамбурином и читање битцоин дигиталне златне мантре.

На двогодишњем графикону цене Битцоин-а, присталице техничке анализе видеће или "двоструки врх" или "главу и рамена". То су обрнути обрасци који сигнализирају промјену тренда. Ако имате добру машту, техничка анализа добро ради у ретроспективи. Ово није вјероватно да ће помоћи у предвиђању дугорочне динамике цијена.

Ситуационално можете трговати Битцоином на вестима. На пример, ако Чикаго берза најави планове за покретање Битцоин футуреса, можете сачекати да цена порасте. За дугорочне инвеститоре, овај метод предвиђања је бескористан.

Законски неред

Државе не контролирају Битцоин и још увијек не могу ријешити његов правни статус. Направљени су само покушаји да се одреди правни статус Битцоин-а. На пример, у септембру 2018. године, Савезни суд у Њујорку изједначио је Битцоин са хартијама од вредности.

Али присталице "дигиталног злата" су прерано да се радују. Судија Раимонд Дури одлучио је да Битцоин размотри као сигурност само у случају преваре са овим алатом. То значи да ће се закони који регулишу циркулацију хартија од вредности примењивати на криминалце биткоина у Сједињеним Државама. А за илегалне операције са виртуелним кованицама, дилери ће добити праву затворску казну.

Сматрам клиничком лудошћу да дуго времена инвестирам у инструмент чији правни статус није одређен. Штавише, правни статус криптовалуте може се непредвидиво променити у било ком тренутку. Опсег промена није погодан за дугорочне инвестиције: Битцоин се може легализовати и дати под контролу централних банака или забранити и прогласити незаконитим средствима плаћања.

Ко још може да ради са Битцоин-ом

Постоје учесници на тржишту који могу и треба да инвестирају у Битцоин. Доња листа ће вам помоћи да се побринете да нисте у овој категорији.

Квалификовани шпекуланти

Говоримо о активним трговцима који знају како зарадити на краткорочним тржишним кретањима у оба смјера. Шпекуланти не маре ако инструмент постане скупљи или јефтинији. Они знају како да играју високо и ниско.

Волатилност која штети дугорочним инвеститорима помаже краткорочним трговцима. Због оштрих флуктуација у цијенама имају више могућности за зараду.

Иначе, за агресивне шпекуланте створени су практично сигурни услови за трговање са Битцоин-ом. У децембру 2017. године, усред лудог крипто валутног скупа, Чикаго берза бурзи (ЦБОЕ) покренула је Битцоин футурес.

Битцоин футурес је изузетно занимљив алат. Фјучерски уговор је сам по себи деривативна или дериватна гаранција. Обично он не даје право да поседује праву имовину. Када неко купи робу за нафту, он не може добити барел нафте по уговору. Прорачуни се врше у готовини, пишу се у спецификацији терминских уговора.

То јест, фјучерси за нафту - дериват од стварне имовине. То је идеја о посједовању нафте. Битцоин футурес - дериват из виртуелне имовине. Два пута смо добили виртуелну алатку или идеју о посједовању идеје. Добродошли у луди свет берзанских акција!

Пружатељи услуга крипто валуте

Посредници не ризикују свој новац. Они зарађују провизије, тако да им није стало до тога што клијент тргује - Битцоин, злато или футурес на НАСДАК индексу.

Минерс

Не разумијем ништа у рударству. Ако можете добити биткоине и продати их са профитом, урадите то.

Цриптоцурренци цреаторс

Почетком октобра, познати боксер Манни Пацкуиао покренуо је своју валуту ПАЦ Цоин. Ако знате шта је, слиједите његов примјер. Проведите ИЦО и добијте прави новац за виртуалне кованице. Запамтите само пресуду суда у Њујорку: за превару са виртуелним крипто валутама у Сједињеним Државама судит ће се по правим законима. У другим земљама можете добити у реалном времену.

Још увек се сећате оружја и дилера, али боље не.

Уместо излаза: шта чека Битцоин

Битцоин није погодан за дугорочне инвестиције, јер је његова цијена одређена шпекулантима. Тржишни балон крајем 2017. потврђује шпекулативну природу крипто валуте.

Немогуће је поуздано предвидети будућност Битцоин-а, будући да су све непознанице у овој једнаџби. Али покушаћу да убодем прст у небо и идентификујем три сценарија за развој ситуације.

Први је савршени сценарио мехура. Цијена Битцоин или алтернативне крипто валуте ће бити надувана на фантастичне нивое већ неколико година. Новац ће коштати 100 хиљада долара и више.

Знак имплементације овог сценарија ће бити дјеломична легализација крипто валуте и дозвола институционалних инвеститора да улажу у виртуалне кованице. Покушаји да се привуку велики играчи на тржиште већ су направљени. Ово је покретање Битцоин футуреса на ЦБОЕ, као и дискусија о покретању Битцоин фондова (ЕТФ).

Запамтите, ако америчка осигуравајућа друштва и пензиони фондови почну улагати новац у Битцоин, то ће значити скоро колапс глобалног финансијског система. Експлозија савршеног мехура ће бити атомска. То ће у потпуности промијенити крајолик глобалних финансија.

Вероватноћа савршеног сценарија балона је веома мала. Осећа се мање од 1%.

Други сценарио. То је, с моје тачке гледишта, основни сценарио. Битцоин и све друге крипто валуте већ неколико година ће се налазити као позната супстанца у рупи. У исто вријеме, могући су локални успони и падови тржишта. Цена битцоин-а може варирати у распону од хиљада па чак и десетина хиљада долара, али интерес за крипту ће пасти.

У основном сценарију, државе ће за неколико година узети под контролом одрживу крипто валуту. Као резултат, ми само добијамо нове платне системе. Можда ће централне банке бити емитенти нове званичне крипто валуте, која ће се паралелно бавити традиционалним доларом, евром, рубљем, јуаном и тако даље.

То јест, држава ће водити процес да га контролише. Вероватноћа овог сценарија је веома висока: изнад 90%.

Трећи сценарио. Велике државе неће моћи да контролишу Битцоин, тако да ће бити забрањене и криминализоване. Они ће то учинити како би задржали монополско право издавања платних инструмената.

Вероватноћа овог сценарија је ниска, јер је много профитабилније за државе да преузму контролу над крипто валутама и да примају приходе од њих.

И коначна порука: Могла бих погрешити. Зато доносите одлуке о инвестирању сами. Лепа птица са доње илустрације поздравља и подсећа: нико не зна шта ће се десити сутра.

Погледајте видео: How I lost $100,000 in Bitcoin, Litecoin, & Ethereum - Lessons Learned (Април 2020).

Loading...

Оставите Коментар